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조선업에서 후판 가격은 매우 중요한 요소입니다. 후판 가격의 변동은 조선사의 수익성과 글로벌 시장에 큰 영향을 미칩니다. 후판 가격의 변동 원인과 조선업 관련 주식 7가지를 알아보세요.
조선업 흑자 전환과 후판 가격
조선업 흑자 전환에는 여러 요인이 영향을 미치지만, 후판 가격은 가장 중요한 변수 중 하나입니다. 후판은 선박 건조에 사용되는 강판으로, 전체 건조 비용의 15~20% 정도를 차지합니다.
최근 동향
• 2022년: 조선 빅3(한국조선해양, 대우조선해양, 삼성중공업)은 2년 연속 수주 목표를 달성했지만, 여전히 적자였습니다.
• 2023년:
o 상반기: 후판 가격 인상 둔화로 인해 조선사들의 수익성이 다소 개선되었습니다.
o 하반기: 후판 가격 협상 결과에 따라 흑자 전환이 결정될 것으로 예상됩니다.
• 후판 가격 협상:
o 조선사들은 후판 가격 인하를 요구하고 있지만, 철강사들은 거부하고 있습니다.
o 협상 결과는 6월경에 확정될 것으로 예상됩니다.
흑자 전환 전망
• 긍정적 요인:
o 높은 수주량: 2023년 조선 빅3의 수주잔고는 1,000억 달러를 넘어 최고 수준입니다.
o 고가 선박 수주 증가: LNG 운반선, 해상풍력 발전선 등 고가 선박 수주가 늘어나고 있습니다.
o 환율 변동: 약한 원화는 해외 수주에 유리하게 작용합니다.
• 부정적 요인:
o 후판 가격 인상: 후판 가격 인상은 조선사들의 수익성을 악화시킬 수 있습니다.
o 글로벌 경기 침체 우려: 글로벌 경기 침체는 해운 시장에 악영향을 미쳐 수주 감소로 이어질 수 있습니다.
최근 후판 가격 하락 원인
원자재 가격 하락
• 철광석, 석탄 등 후판 제조에 필요한 원자재 가격이 2023년 하반기부터 하락세를 보이고 있습니다.
o 특히, 중국에서의 철강 생산량 감소와 글로벌 경기 침체 우려로 인한 수요 감소가 원자재 가격 하락의 주요 원인으로 지목됩니다.
• 원자재 가격 하락은 후판 생산 비용을 감소시키고, 이는 후판 가격 하락으로 이어집니다.
해외 저가 후판 유입 증가
• 최근 중국, 일본 등 해외에서 저가 후판의 유입이 증가하고 있습니다.
o 특히, 중국은 생산 비용이 저렴하고, 환율 변동으로 인해 국내 시장 대비 저렴한 가격으로 후판을 수출하고 있습니다.
• 해외 저가 후판 유입은 국내 후판 시장 경쟁을 심화시키고, 후판 가격 하락 압력을 가중시키고 있습니다.
조선업 수요 부진
• 2023년 하반기 들어 조선업 수요가 다소 부진해지고 있습니다.
o 특히, 선박 건조 주기가 길어지고, 신규 선박 발주가 감소하는 추세입니다.
• 조선업 수요 부진은 후판 수요 감소로 이어지고, 이는 후판 가격 하락으로 이어집니다.
철강사들의 재고 증가
• 최근 철강사들의 후판 재고가 증가하고 있습니다.
o 원자재 가격 하락과 해외 저가 후판 유입으로 인해 후판 판매가 부진하고, 재고가 쌓이고 있습니다.
• 철강사들의 재고 증가는 후판 가격 하락 압력을 더욱 가중시키고 있습니다.
글로벌 경기 침체 우려
• 글로벌 경기 침체 우려로 인해 해운 시장이 위축될 가능성이 있습니다.
o 해운 시장 위축은 조선업 수요 감소로 이어지고, 이는 후판 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.
후판 가격 하락은 조선업에 긍정적인 영향을 미치는 반면, 철강업에는 부정적인 영향을 미칩니다.
향후 후판 가격은 글로벌 경기 상황, 원자재 가격 변동, 해운 시장 동향 등에 따라 달라질 것으로 예상됩니다.
코로나 이후 후판 가격 상승했던 이유
원자재 가격 급등
• 2021년부터 철광석, 석탄 등 후판 제조에 필요한 원자재 가격이 급격히 상승했습니다.
o 특히, 코로나19 팬데믹 이후 경기 회복과 중국의 인프라 투자 확대, 주택 시장 호황 등으로 인한 글로벌 수요 증가가 원자재 가격 급등의 주요 원인으로 지목됩니다.
• 원자재 가격 급등은 후판 생산 비용을 크게 증가시키고, 이는 후판 가격 상승으로 이어졌습니다.
해운 시장 호황
• 2021년부터 해운 시장이 호황을 누렸습니다.
o 특히, 코로나19 팬데믹으로 인한 온라인 쇼핑 증가와 공급망 혼란으로 인한 해운 수요 증가가 해운 시장 호황의 주요 원인으로 지목됩니다.
• 해운 시장 호황은 선박 건조 증가로 이어졌고, 이는 후판 수요 증가와 후판 가격 상승으로 이어졌습니다.
중국 정부의 규제 완화
• 2021년 중국 정부는 철강 산업의 과잉 생산을 억제하기 위한 규제를 완화했습니다.
o 이로 인해 중국 내 철강 생산량이 감소하고, 국제 철강 가격이 상승했습니다.
• 중국 정부의 규제 완화는 국내 후판 가격 상승에도 영향을 미쳤습니다.
환율 변동
• 2022년부터 원화 대비 달러 가치가 상승했습니다.
o 이는 해외에서 수입되는 원자재와 후판의 가격을 국내 기준으로 상승시키는 요인이 되었습니다.
• 환율 변동은 후판 가격 상승 압력을 더욱 가중시켰습니다.
조선업 수주 증가
• 2022년 조선업은 수주량이 크게 증가했습니다.
o 특히, 해운 시장 호황으로 인해 LNG 운반선, 해상풍력 발전선 등 고가 선박의 수주가 늘어났습니다.
• 조선업 수주 증가는 후판 수요 증가와 후판 가격 상승으로 이어졌습니다.
조선업 관련주 7가지
HD한국조선해양
한국조선해양은 현대중공업 그룹의 중간 지주회사로, 현대중공업, 현대삼호중공업, HD현대미포 등을 종속회사로 보유하고 있습니다. 이들 회사를 통해 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하며, 조선, 해양플랜트, 엔진기계 등 다양한 분야에서 매출을 올리고 있습니다. 특히, 조선 부문에서는 세계적인 수준의 기술력과 생산력을 바탕으로 시장 변화에 지속적으로 대응하고 있습니다.
한화오션
한화오션은 LNG선과 해양플랜트 부문에서 높은 경쟁력을 가진 조선업체입니다. 종합 조선/해양 전문회사로서, 선박, 해양사업, 건설사업, 기타 사업 등 다양한 분야에서 활동하고 있으며, 선박 및 해양 제품의 건조는 자본집약적이고 노동집약적인 특성을 지니고 있습니다. 최적의 생산체계를 구축하기 위해 다양한 전략을 수립하고 실행하고 있습니다.
HD현대미포
현대미포조선은 현대중공업 계열의 중형선박 전문 조선업체로, 다양한 선종의 선박을 제작하며 국제 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 주력 제품으로는 중형 석유제품운반선, 중형 컨테이너 운반선, 자동차 전용 운반선 등이 있으며, 특수 선박 시장에서도 성공적으로 진출하고 있습니다. 또한, 환경 규제에 대비한 친환경 및 에너지 고효율 디자인 개발을 통해 신규 및 노후선 대체 수요를 창출하는 전략을 취하고 있습니다.
HJ중공업
HJ중공업(한진중공업)은 조선과 건설을 주요 사업으로 하는 기업입니다. 해군 고속상륙정 단독 방산업체로 지정되어 안정적인 물량을 확보하고 있으며, 공항시설, 철도, 도로 및 발전시설 등에 강점을 가지고 있습니다. 국내 건설업체들 중 시공능력 평가에서 상위권에 위치하고 있으며, 해당 분야에서의 역량을 집중하여 추진할 계획입니다.
삼성중공업
삼성중공업은 삼성그룹 계열의 대형 조선업체로, LNG-FPSO, FPU, 초대형 컨테이너선, LNG선, 원유운반선 등 고부가가치 선박에 특화되어 있습니다. 조선해양 부문과 건축 및 토목공사를 영위하는 E&I 사업부문으로 구분되며, 코로나19의 영향으로 전 선종에 걸쳐 발주가 약세를 보이고 있음에도 불구하고, 조선해양 부문에서 절대적인 비중을 차지하고 있습니다.
한국카본
한국카본은 LNG 운반선 화물창의 핵심 부품인 INSULATION PANEL을 생산하는 기업입니다. 탄소섬유 및 합성수지 제조를 주 사업으로 하며, 낚싯대 재료인 Carbon Sheet와 온돌 문화에 필수적인 Glass Paper를 생산, 납품하고 있습니다. 기존 소재사업의 역량을 바탕으로 항공 및 차량 경량화용 부품·소재 개발에 집중하고 있습니다.
세진중공업
세진중공업은 선박 부분품 제조업을 주요 사업으로 하며, 조선부문의 Deck House, LPG Tank와 해양부문의 Living Quarter 등을 주요 제품으로 삼고 있습니다. 동종업체 중 가장 넓은 부지를 보유하고 있으며, 현대중공업, 현대미포조선 등 주요 거래처와의 접근성을 통해 경쟁력을 갖추고 있습니다. 해양 엔지니어링 전문 업체와의 컨소시엄을 구성하여 해양 구조 설비 부문으로의 진출을 계획하고 있습니다.
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성투하시길 기원합니다.
