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투자57

워렌 버핏 - 안전 마진, 질적인 측면에서의 안전 마진 안전마진이란 무엇이고 왜 중요한지, 그리고 버핏의 질적인 측면에서의 안전마진이란 무엇인지를 설명하는 글입니다. 안전마진은 기업의 고유 가치와 시장 가격 사이의 차이로, 투자자에게 더 나은 수익과 더 낮은 위험을 제공합니다. 안전마진이란 무엇인가? 안전마진은 기업의 고유 가치와 현재 시장 가격 사이의 차이입니다. 고유 가치는 기업의 미래 현금 흐름, 자산 및 수익 잠재력을 기반으로 추정된 실제 가치입니다. 시장 가격은 기업의 주식이 증권 거래소에서 거래되는 가격입니다. 안전마진은 기업이 시장에서 얼마나 저평가되어 있는지를 측정하는 척도입니다. 안전마진이 높을수록 시장가격이 내재가치 이하로 떨어지면 손해를 볼 위험이 낮아집니다. 안전마진은 내재가치를 추정하는 데 오류가 생길 수 있는 쿠션도 제공하는데 결코 ..
워렌 버핏의 친구들, 모니시 파브라이 - 단순함(Simplicity)의 추구 모니시 파브라이는 투자에 단순함을 적용하는 세계적인 가치 투자자입니다. 그는 저평가된 회사들을 찾고, 포트폴리오를 집중시키고, 단순한 사업에 투자하는 방법을 설명합니다. 그는 또한 단순함이 삶의 원칙이라고 믿습니다. 투자 세계에서 단순함의 중요성 : 모니시 파브라이 파브라이 인베스트먼트 펀드의 설립자이자 세계에서 가장 성공적인 가치 투자자 중 한 명인 모니시 파브라이는 투자에 대한 간단한 만트라를 가지고 있습니다: " Heads, I win; tails, I don’t lose much." 워렌 버핏과 다른 전설적인 투자자들에 의해 영감을 받은 이 철학은 파브라이가 높은 안전 마진과 낮은 자본 영구적 손실 가능성을 가진 저평가된 회사들을 찾도록 안내합니다. 파브라이는 단순함이 주식 시장에서 우월한 수익을..
찰리 멍거 - 단순함의 추구 찰리 멍거는 단순함을 통해 현명한 결정을 내리는 것을 추구합니다. 그는 다양한 학문에서 배운 정신 모델, 체크리스트 등의 도구와 기술을 사용하여 복잡함, 혼란, 모호함을 극복합니다. 그는 단순함이 시간을 아껴주고, 에너지를 아껴주며, 명확성과 질을 높여 준다고 합니다. 단순함(simplicity)의 추구 : 찰리 멍거가 더 나은 결정을 내리는 방법 찰리 멍거(Charlie Munger)는 우리 시대의 가장 성공적인 투자자이자 사상가 중 한 명입니다. 그는 자신의 오랜 친구이자 파트너인 워렌 버핏(Warren Buffett)이 이끄는 대기업 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathway)의 부회장입니다. 그들은 저평가되고, 내구성이 있으며, 이해하기 쉬운 사업에 투자하여 함께 1,000억 달러 이상의 재..
찰리 멍거 가치 투자 사례 - 코스트코(COSTCO) 이 글은 코스트코가 왜 찰리 멍거의 가장 좋아하는 투자처이고, 그것이 그의 투자 철학과 어떻게 일치하는지를 설명합니다. 코스트코는 경쟁 우위, 고품질, 합리성, 그리고 단순함을 갖춘 세계적인 소매업체입니다. 멍거는 코스트코를 장기적으로 보유하고 절대 팔지 않겠다고 맹세했습니다. 코스트코: 찰리 멍거의 최애 투자처 코스트코 도매 회사(COST)는 회원들에게 다양한 제품과 서비스를 제공하는 창고 클럽 체인을 운영하는 세계 최대 소매업체 중 하나입니다. 코스트코는 낮은 가격, 높은 품질, 고객 충성도 및 직원 만족도에 초점을 맞춘 비즈니스 모델로 찬사를 받아왔습니다. 코스트코는 또한 버크셔 해서웨이의 부회장이자 워렌 버핏의 오랜 파트너인 찰리 멍거(Charlie Munger)가 가장 좋아하는 투자처이기도 합니..
워렌 버핏 가치 투자 사례 - 뱅크 오브 아메리카 워렌 버핏은 장기적 비전과 저평가된 회사를 찾는 능력으로 세계 최고의 투자자 중 한 명입니다. 그는 뱅크 오브 아메리카에 투자하여 눈부신 성과를 이뤄냈습니다. 그는 시장의 변동성에 흔들리지 않고 자신의 투자 판단에 확신을 가지고 행동하는 것으로 유명합니다. 워렌 버핏의 가치 투자 철학 워렌 버핏(Warren Buffett)은 가치 투자 철학과 장기적 비전으로 유명한 역사상 가장 성공한 투자자 중 한 명입니다. 그는 또한 많은 사업과 주식을 소유한 대기업 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathway)의 회장이자 CEO입니다. 그는 질 좋은 사업을 헐값에 살 수 있는 기회를 찾아내고, 시장의 변동성에 흔들리지 않고, 자신의 투자 판단에 확신을 가지고 행동하는 것으로 유명합니다. 뱅크 오브 아메리카에 대한..
리루 가치 투자 사례 - BYD 찰리 멍거와 리루는 2003년 추수감사절 점심식사에서 만나 가치투자의 동반자가 되었습니다. 그들은 BYD라는 전기차 회사에 투자하여 엄청난 수익을 거두었습니다. BYD는 중국에서 테슬라를 압도하고 세계 최고의 전기차 판매 회사가 되었습니다. 2003년 추수감사절 점심식사에서 만난 찰리 멍거와 리루 찰리 멍거(Charlie Munger)는 2003년 추수감사절 점심식사에서 중국의 가치투자가인 리루(Li Lu)를 만났습니다. 멍거는 리의 지능과 통찰력에 깊은 인상을 받았고, 그가 운영하는 펀드에 투자하고 싶다는 생각을 했습니다. 2004년 새로운 펀드를 출시한 리루에게 멍거가 돈을 투자 리는 2004년에 새로운 펀드를 출시했고, 멍거는 자신의 돈으로 리를 후원하기로 결정했습니다. 멍거는 그의 가족 재산 중 ..
찰리 멍거 - Obvious Cinch 찰리 멍거는 성공할 확률이 매우 높고 실패할 확률이 매우 낮은 상황을 'obvious cinch’라고 부릅니다. 그는 이런 상황을 찾아서 투자하는 것이 현명한 전략이라고 말합니다. 그는 또한 너무 욕심을 내거나 조급해 하지 말고 정말로 쉬운 것을 기다려야 한다고 조언합니다. 찰리 멍거의 'obvious cinch’란 무엇인가? 'obvious cinch’의 정의 Charlie Munger는 버크셔 해서웨이의 부회장이자 Warren Buffett의 파트너인 전설적인 투자자이자 다재다능한 사람입니다. 그는 사업, 투자, 그리고 인생을 포함하여, 다양한 주제들에 대한 그의 지혜와 재치로 유명합니다. 그가 자주 언급하는 그의 개념들 중 하나는 'obvious cinch’입니다. 'obvious cinch’는 성..
찰리 멍거 - 부동산 프로젝트 찰리 멍거는 투자자이자 부동산 개발업자입니다. 그는 자신의 돈과 파트너들과 함께 다양한 부동산을 사고 팔았고, 커뮤니티와 교육 기관을 위한 건물을 설계하고 기부했습니다. 그는 자신의 지능, 창의성, 원칙, 그리고 사회적 책임감을 보여주었습니다. 찰리 멍거의 부동산 프로젝트들 찰리 멍거(Charlie Munger)는 억만장자 투자자이자 워렌 버핏(Warren Buffett )이 이끄는 대기업 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathway)의 부회장입니다. 그는 2021년 현재 20억 달러가 넘는 순자산으로 역대 가장 성공적이고 영향력 있는 투자자 중 한 명으로 널리 알려져 있습니다. 그러나 멍거는 주식 시장 실력뿐만 아니라 개발자로서와 투자자로서 다양한 부동산 프로젝트에 참여한 것으로도 유명합니다. 이 ..

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